Nestanovitnost obrestnih mer močno vpliva na stroške financiranja vašega podjetja. Zaradi potrebe po dolgoročni politiki načrtovanja financiranja se številna podjetja odločajo za zavarovanje obrestne izpostavljenosti, saj se zavedajo hitrosti in moči spremembe trenda obrestnih mer.
Zamenjava obrestnih mer je zavezujoč dogovor med dvema pogodbenima strankama, v kateri ena stranka z drugo pogodbeno stranko za določeno obdobje zamenja eno vrsto plačila obresti za drugo, za določeno navidezno glavnico.
Prednosti
omogoča vam zavarovanje pred neugodnim nihanjem obrestne mere |
zagotovite si fiksne stroške financiranja |
Značilnosti
Zamenjava obrestnih mer, s katero se kupec zavaruje pred spremembo obrestne mere, vključuje zamenjavo obveznosti po fiksni obrestni meri za obveznosti po spremenljivi obrestni meri oziroma obratno zamenjavo obveznosti po spremenljivi obrestni meri za fiksno obrestno mero. Pogodbena stranka en tok obresti plačuje in drugega prejema. |
Spremenljiva obrestna mera je ustrezna referenčna obrestna mera (npr. EURIBOR, LIBOR USD, LIBOR CHF,…). |
Navidezna glavnica oziroma nominalni znesek, na osnovi katerega se izračunavajo obresti, lahko ostaja nespremenjen ali pa se spreminja skladno z amortizacijskim načrtom. Zamenjava navidezne glavnice se ne izvede. | |
V primeru, da je referenčna obrestna mera negativna (EURIBOR), podjetje poleg fiksne obrestne mere plačuje tudi negativno spremenljivo obrestno mero. |
Obrestna kapica je instrument, ki kupca ob plačilu premije zaščiti pred naraščanjem obrestnih mer nad izvršilno obrestno mero kapice ter daje imetniku pravico, da pozove prodajalca opcije k izplačilu pozitivne razlike med tržno in pogodbeno obrestno mero.
Prednosti
nasprotna stranka (podjetje) sama določi izvršilno obrestno mero; |
nasprotna stranka sama določi znesek in dobo ščitenja; |
nasprotni stranki ni potrebno izvršiti opcije, če je zanjo tržna obrestna mera ugodnejša. |
![]() | Podpisana Okvirna pogodba za poslovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti |
![]() | Določen limit, v okviru katerega lahko podjetje sklepa posle |
![]() | Odprt poslovni račun pri Novi KBM |
![]() | Veljavna LEI (angl. Legal Entity Identifier) koda. LEI koda je nadnacionalna identifikacijska oznaka pravnega subjekta, ki jo lahko pridobi vsaka pravna oseba, in je namenjena poročanju finančnih transakcij. |
Zamenjava obrestnih mer |
Obrestna opcija |
| PRAVILA PRI POSLOVANJU S FINANČNIMI INSTRUMENTI |